El yuan digital de China, o eCNY, es un pionero en el ámbito de la moneda digital del banco central, despegando a una velocidad mucho más rápida que sus contrapartes en Occidente y Japón. El Banco Popular de China (PBoC), el equivalente chino de facto de la Reserva Federal, respalda la moneda, que luego puede reemplazar el efectivo en circulación.
La nueva moneda revolucionaria hasta ahora ha hecho su debut a través de sistemas de lotería, que asignan fondos a usuarios que son seleccionados al azar. Por lo general, estos ganadores reciben una cantidad fija de yuanes digitales en forma de un paquete rojo virtual, la forma tradicional china de regalar dinero. Luego pueden usar la moneda para compras en cualquier proveedor que la acepte. Hasta la fecha, se han distribuido más de $40 millones en eCNY. Los esfuerzos de popularización se han centrado principalmente en las cinco principales ciudades mundiales de Shenzhen, Suzhou, Beijing, Chengdu y Shanghai.
El eCNY opera en gran medida a través de lo que se conoce como un sistema de dos niveles. En tal estructura, el PBoC trabaja junto con los bancos comerciales para fomentar la aceptación del yuan digital utilizando su infraestructura y aplicaciones móviles existentes. Esto presagia un proceso de adopción más fluido, en el que el banco central no necesita secuestrar todo el aparato de pago para fomentar la aceptación de la moneda digital. Los consumidores tendrían la flexibilidad de incorporar el eCNY en sus cuentas en aplicaciones de bancos comerciales en lugar de tener que familiarizarse necesariamente con un nuevo sistema.
Chengdu se convirtió en la primera ciudad del país en aceptar el yuan digital como pago en todo su vasto sistema de transporte público. Otras ciudades, incluidas Beijing y Suzhou, han implementado programas piloto que permiten pagar las tarifas del metro a través de eCNY. Estas transacciones de alta frecuencia y bajo costo son una vía ideal para probar la solidez y la practicidad del yuan digital respaldado por el PBoC antes de propagarlo a mayor escala.
La infraestructura de uso de eCNY no es muy diferente de lo que los consumidores chinos ya están acostumbrados con Alipay y WeChat Pay. De hecho, un ex director de PBoC declaró que el impulso inicial para el desarrollo del proyecto del yuan digital fue en parte para contrarrestar la ubicuidad y la fuerte participación de mercado de esos gigantes de pagos móviles. Al igual que esas plataformas de pago, el yuan digital operará a través de una billetera digital de consumo que permite almacenar fondos y luego transferirlos para gastos. El mes pasado, el banco central informó que los usuarios podrán registrarse para obtener una billetera que permita gastos diarios de hasta 5000 RMB ($ 770) usando solo un número de teléfono móvil. Sin embargo, para volúmenes más grandes, será necesario demostrar controles de identidad más estrictos y vínculos a una cuenta bancaria en tierra.
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Una ventaja potencial sobre las plataformas de pago móvil existentes es que eCNY no requerirá una conexión a Internet en ninguno de los lados de la transacción, ya que tocar físicamente los teléfonos también será un mecanismo para la transferencia. Esto se conoce como tecnología de billetera de hardware, ya que no requiere una aplicación de software para liquidar la transacción. El gigante de las telecomunicaciones Huawei comenzó a implementar la función en sus dispositivos móviles a fines de 2020. También se han probado otros tipos de métodos de hardware, incluidas tarjetas sin contacto e incluso dispositivos portátiles que pueden realizar operaciones de pago sin una red inalámbrica. Estos diversos métodos de utilización tienen como objetivo hacer que el yuan digital sea más accesible, y que las personas mayores o las personas empobrecidas tengan menos probabilidades de conservar los teléfonos inteligentes. Además, la moneda no tendrá ninguna tarifa de servicio asociada con su uso.
Cada vez más proveedores se han registrado en eCNY en los últimos meses a medida que se amplía para un lanzamiento a gran escala. El Industrial and Commerce Bank of China (ICBC), uno de los cuatro grandes bancos comerciales más grandes de China, anunció que permitiría la conversión de cajeros automáticos entre efectivo y yuan digital, convirtiéndose en el primer banco en hacerlo. Anticipándose a la celebración de los Juegos Olímpicos de Invierno de 2022 en Beijing, más de 200 proveedores en el distrito suburbano occidental de Shijingshan, donde se realizarán muchos eventos, han comenzado a aceptar el eCNY para las compras, con un ojo puesto en que los extranjeros quizás puedan usar eCNY. (si se permiten espectadores en los Juegos, dadas las condiciones de la pandemia).
Incluso los grandes jugadores tecnológicos se han sumado al viaje. JD.com, una de las plataformas de comercio electrónico más grandes de China, comenzó a pagar a algunos empleados usando yuan digital en enero. La aplicación de taxis Didi Chuxing, así como el proveedor de servicios a pedido Meituan, también aceptan el eCNY para los pagos de los usuarios. Ant Financials Alipay, que alguna vez se pensó que enfrentaría una amenaza potencial por la introducción del eCNY, también adoptó un enfoque cooperativo, con MYbank, una entidad bancaria en línea controlada en un 30 por ciento por Ant, que se unió a la billetera digital de yuanes en mayo como su séptimo participante. Las plataformas de Alibaba Eleme, el supermercado Tmall y Hema han respaldado aún más la función de pago del eCNY. Tencent, el otro jugador en el duopolio de pagos móviles, también planea unirse a la refriega a través de su banco en línea afiliado WeBank.
El mes pasado, el banco central de China incluso usó el eCNY para distribuir los pagos de salarios a los empleados que trabajan en proyectos de forestación de primavera en la Nueva Área de Xiongan en la provincia de Hebei, haciendo uso de un libro de contabilidad digital blockchain en conjunto con el yuan digital por primera vez. Esta prueba exitosa podría allanar el camino para que otros empleadores, tanto públicos como privados, utilicen esta tecnología de cadena de bloques para repartir la compensación en el futuro a través del yuan digital. Ese mismo ex director de PBoC incluso mencionó la posibilidad de que la moneda digital pudiera ejecutarse directamente en una red blockchain como Ethereum o Diem en el futuro. Esto permitiría que los usuarios que no tienen cuentas bancarias comerciales puedan usar el eCNY sin inhibiciones, haciendo que el sistema financiero en general sea más inclusivo. La reciente prohibición de la minería de criptomonedas dentro de las fronteras de China podría estimular aún más la adopción del yuan digital, ya que los consumidores nacionales tienen menos alternativas sustituibles. Aunque ciertas criptos se han encontrado en el punto de mira, eso ciertamente no implica un desdén chino por blockchain en su conjunto.
Aunque en la superficie la tecnología subyacente al eCNY puede sonar similar a Bitcoin u otras criptomonedas populares, una diferencia fundamental es el nivel de centralización asociado con el yuan digital. Mientras que Bitcoin fue diseñado para ser extremadamente descentralizado y, por lo tanto, no estar sujeto a ningún gobierno nacional o banco central, el eCNY, como moneda digital del banco central, es exactamente lo contrario en este sentido. El PBoC podrá retener el control sobre el yuan digital, incluso abriendo el potencial para técnicas innovadoras de política monetaria, como la introducción de una tasa de depreciación para incentivar a los consumidores a inyectar más dinero en la economía.
El calendario exacto para el lanzamiento oficial de la moneda digital sigue siendo incierto, y el alcance de la posibilidad de una pandemia retrasa un poco las cosas. Sin embargo, la escala continúa expandiéndose, con más de 10 millones de usuarios ahora en la lista blanca. Cada vez se agregan más ciudades a la lista piloto, y los Juegos Olímpicos de Invierno presentan un escenario ideal para probar el sistema en medio del ajetreo y el bullicio si las cosas pueden continuar sin obstáculos por el COVID-19. Incluso si ese no es el caso, espere que el eCNY continúe ganando impulso y debute como una opción de pago completa en un futuro no muy lejano.